Risk

This tag is associated with 5 posts

Finansal Korku Endeksi, VIX mi CSFB mi?


Son iki yazım olan “ABD piyasalarında Fiyat Balonu Var mı?” ve “S&P 500, Margin Debt, Kaldıraç ve Olası 2015 Krizi” yazılarımı okuyanlar, son dönemde ABD piyasalarındaki endekslerin neden rekor üstüne rekor kırdığını ve bunun altında yatan nedenleri değerlendirme fırsatı bulmuştu. Fiyatların bu denli artması piyasalarda bir tedirginlik yaratıyor mu? Piyasaların tedirgin olup olmadığını hangi verilere bakarak … Okumaya devam et

S&P 500, MARGIN DEBT, KALDIRAÇ ve OLASI 2015 KRİZİ


Amerikalıların birçok kara günleri var. Kara Pazartesi, Kara Salı, vesaire. Hangi kara gün nasıl olmuş diye öğrenmek istersen bu linki tıklayabilirsin. Benim sana kısaca anlatacağım, tarihteki en önemli dönemlerden biri olarak değerlendirilen Kara Salı, yani 1929 Buhranı ve şuanki koşulların yeni bir kara gün yaratma ihtimali. Kaldıraç ile Yüksek Risk ve Yüksek Getiri Tarihteki bu … Okumaya devam et

Riskin Doğru ve Tutarlı olarak Hesaplanması ve Backtesting


Riskin doğru hesaplanması, risk iştahının ve dolayısıyla risk iştahına göre şekillendirilmesi gereken riskten korunma stratejilerinin belirlenmesi adımlarını etkilemektedir. Özellikle şirketler, risk iştahı ve risk iştahına göre belirlenen riskten korunma oranını (hedge ratio) belirlerken VaR, CFaR ve senaryo analizi gibi risk hesaplama modelleri sıklıkla kullanmaktadırlar. Hangi model kullanılırsa kullanılsın, kullanılacak modelin, sadece riskin hesaplanmasında değil aynı … Okumaya devam et

Hedge etmek veya etmemek, işte bütün mesele bu (mu?)


Genellikle finansal risk yönetimi riski ortadan kaldıran bir aksiyon olarak değerlendirilmekte. Ancak finansal risk yönetimi riksin ortadan kaldırılmasından ziyade ne kadar risk almak gerektiğini bilmek demek. Şirket olarak ne kadar risk almamız gerektiğini bilmeden riski hedge etmek veya etmemek şirketi gereğinden fazla riske maruz bırakabilir veya gerekenden daha fazla maliyete katlanmaya zorlayabilir. Finansal risklerin gerçekleşmesini … Okumaya devam et

Efektif Fiyat ve Hedge Maliyetinin Hesaplanması


Giriş Genellikle şirketler finansal risk yönetimini fiyat sabitleme açısından değerlendirmekte ve maliyet boyutunu gözardı etmektedir. Hedge işlemlerinin Kar/Zarar tablosundaki oynaklık kadar maliyet boyutu da şirketler açısından önem arz etmesi gerekmektedir. Kullanılan forward veya swap gibi türev araçları kullanılması bedava ürünler olsa da söz konusu türev ürünlerin fiyat seviyesi hedge maliyetini belirlemektedir. Dolayısıyla kullanılan türev ürünü, … Okumaya devam et

Tum Yazilarim

Reklamlar